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據(jù)報道，MLCC缺貨潮正在從大尺寸向小尺寸滲透，小型化將缺貨新主力。這輪缺貨潮何時有望緩解，李競表示，將會進(jìn)行集體擴(kuò)產(chǎn)，大宗類普通的電容，2018年年底將開始緩解。但是漲到芯片價的NPO不在此列。
“正常情況下，電子元器件會每年降價5-10%，MLCC漲價周期為每3-5年一次。”然而，今年以來，電子元器件普遍缺貨紛紛漲價，MLCC漲價已經(jīng)由3-5年正常漲一次，變成1年漲3-5次。
MLCC （MulTI-layer Ceramic Capacitors）即片式多層即陶瓷電容器，不僅在消費(fèi)類電子設(shè)備中應(yīng)用極多，而且在安防、工業(yè)、汽車電子以及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域中應(yīng)用級廣。今年以來，村田、太陽誘電等日系原廠，國巨、華新科等中國臺灣廠商以及宇陽科技、風(fēng)華高科等原廠的MLCC產(chǎn)品普遍供求失衡，價格大漲，且下游手機(jī)等終端廠商還很難拿到貨。
“MLCC缺貨現(xiàn)狀還將持續(xù)下去，預(yù)計到2018年年底缺貨潮將基本緩解。”深圳市宇陽科技發(fā)展有限公司副總經(jīng)理、營銷中心總經(jīng)理李競在接受集微網(wǎng)專訪時表示，今年以來，大宗類電容普遍漲價，MLCC價格更是大漲，其中部分型號的單顆MLCC價格已經(jīng)從幾毛錢漲到3.5元，漲幅遠(yuǎn)超預(yù)期，現(xiàn)在這顆MLCC的價格已經(jīng)漲到芯片的價格了。從表象上看，MLCC漲價是由供求端不平衡所導(dǎo)致的，其實更深層次的原因是由產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段性因素所引起的。
今年以來，MLCC原廠多次進(jìn)行調(diào)價，整體漲幅在5-30%。“這輪MLCC漲價的原因主要從兩個維度來看，缺貨的MLCC產(chǎn)品已經(jīng)從大尺寸滲透到小尺寸。”李競表示，從不同的維度來講，在MLCC的產(chǎn)品尺寸上，現(xiàn)在最缺的是大尺寸MLCC產(chǎn)品，尺寸越大越容易缺，這是因為我們做產(chǎn)品是從大做到小。這輪缺貨中，最明顯的就是大尺寸缺的更嚴(yán)重，當(dāng)然現(xiàn)在小尺寸MLCC也開始缺貨，但大尺寸是最開始的，也是缺貨最緊張的。
“從規(guī)格上講，在電容容量上，之前市場上用到的是最大規(guī)格，按照習(xí)慣，也是最容易為了做大市場份額而去做低價格，那么這部分MLCC也是最缺的，價格也被打低了。”李競稱，現(xiàn)在大容量的MLCC特別缺，以前因為沒有多大利潤，原廠一般不愿意擴(kuò)產(chǎn)，但用量卻非常大，不管是電腦、手機(jī)等電子設(shè)備都是需要用到大量的MLCC，也是最沒利潤的，所以非常缺。
這也就是說，MLCC開始由大尺寸缺貨已經(jīng)蔓延到小型化的MLCC，整個大宗類電容都普遍缺貨，小型化MLCC將成當(dāng)前和2018年缺貨新主力。小型化MLCC主要應(yīng)用在移動終端市場，目前全球小型化MLCC廠商前三為村田、三星電機(jī)、宇陽。
（注：G代表國巨、W代表華新科、E代表宇陽、M代表村田、S代表三星電機(jī)，可以看出，在微型電容中，宇陽今年僅次于行業(yè)巨頭村田，全球排名第二。）
“在小型化MLCC市場，村田為行業(yè)龍頭，三星電機(jī)和宇陽一直第二或三名來回波動。”李競表示，目前村田小型化MLCC產(chǎn)能約為20（Billion/月），三星電機(jī)產(chǎn)能在10-12（Billion/月），而宇陽今年在小型化MLCC市場超越了三星電機(jī)，產(chǎn)能為14（Billion/月）。
如今一款中階智能手機(jī)需要700顆小尺寸MLCC，iPhone8需要1000顆以上。目前，宇陽小型化MLCC市場主打0201、01005小尺寸MLCC，并已經(jīng)打入華為、小米、聞泰、華勤、富士康等國內(nèi)一線手機(jī)供應(yīng)鏈，手機(jī)市場占宇陽總體業(yè)務(wù)6成以上，預(yù)計宇陽今年營收大概比去年增長40%左右，甚至更多。
MLCC缺貨漲價讓原廠賺的盆滿缽滿，一方面原廠正加速擴(kuò)產(chǎn)投建新產(chǎn)線，補(bǔ)充產(chǎn)能；另一方面瞄準(zhǔn)MLCC缺貨中漲幅最大NPO，那么這輪缺貨潮何時有望緩解？
李競表示，今年電容缺貨的情況是連普通電容都開始缺，在這波缺貨潮中，普通電容的缺貨緩解就目前來看，基本需要一年的時間緩解供應(yīng)。這也就是說，大宗類普通的電容，2018年年底將開始緩解。
而基于這樣的判斷主要因為，現(xiàn)在電容都在漲價，價格利潤大幅提升，對于原廠和資本方而言，都愿意追加資本新增產(chǎn)線，電容行業(yè)從投入到擴(kuò)產(chǎn)大概就是一年的時間就起來了，所以理論上2018年年底將會緩解。
目前MLCC廠宣布了擴(kuò)產(chǎn)計劃，包括村田、太陽誘電、國巨、宇陽、風(fēng)華高科等等。其中，村田將投資100 億日圓（約6億元人民幣）興建新的MLCC 產(chǎn)線，廠房預(yù)計將設(shè)置在日本岡山縣瀨戶內(nèi)市，預(yù)計2018 年第4 季完成，以因應(yīng)目前市場對MLCC 的需求；國巨也已宣布對MLCC進(jìn)行10%-15%的擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計將在明年上半年正式量產(chǎn)。
據(jù)李競介紹，宇陽當(dāng)然也有擴(kuò)產(chǎn)的計劃，我們擴(kuò)產(chǎn)主要是專注于微型的0201和以下的尺寸型號，這類擴(kuò)產(chǎn)公司每年就有30%以上的計劃，而在缺貨持續(xù)蔓延的行情下，今年擴(kuò)產(chǎn)至少在30%以上，同時由于今年的情況比較特殊，宇陽內(nèi)部也正在敲定第二輪、第三輪的擴(kuò)產(chǎn)計劃。
不過，這種擴(kuò)產(chǎn)緩解目前還只是限于大宗類電容，而在今年MLCC漲幅最大的NPO這顆料短時間還難以快速緩解。NPO單顆物料成本價格從今年年初2毛錢到今年第三季度已經(jīng)漲到2.5元，到今年年底成本價格已經(jīng)漲到3.5元，漲幅遠(yuǎn)超預(yù)期，現(xiàn)在這顆MLCC的價格已經(jīng)漲到芯片的價格了。
李競笑稱，MLCC賣成芯片的錢，我們原廠當(dāng)然也很開心。不過，NPO等特殊MLCC在擴(kuò)產(chǎn)中有很大不確定的因素，因為首先在技術(shù)上有瓶頸，目前幾家原廠能擴(kuò)產(chǎn)，要不要多擴(kuò)，還要依托于終端市場應(yīng)用會不會爆發(fā)式增長，其中有方方面面的因素。
事實上，NPO這顆料價格暴漲，缺貨很嚴(yán)重，是由于蘋果今年發(fā)布iPhone X等新機(jī)標(biāo)配無線充電引起的。李競表示，NPO這顆料與其他MLCC不同，本身MLCC這么多年市場是存在的，慢慢走到今年爆發(fā)的態(tài)勢，但NPO這顆料的缺貨漲價主要是因為無線充電的爆發(fā)。
首先，整體來看，由于無線充電在蘋果的帶動下，下半年終端市場開始爆發(fā)式增長，這不像MLCC在其他電子設(shè)備中的應(yīng)用，這幾年的應(yīng)用需求一直存在一定的基數(shù)，但無線充點(diǎn)一下子市場暴漲，iPhone X等新機(jī)標(biāo)配無線充電概念是最關(guān)鍵的背景。
其次，回到NPO這顆料上，無線充電不止用到NPO這顆料，也會用到很多普通電容，但NPO這顆料是技術(shù)水平是當(dāng)前最高的，這顆料本身能做的就是只有村田、太陽誘電和TDK等日系的原廠能做，其他原廠商技術(shù)和量產(chǎn)還存在距離，這就導(dǎo)致整個市場供需很不平衡。
更重要的是，NPO這顆料基本沒有替代料，從材料特性來講的話，NPO這顆料有超高的極限容值，在技術(shù)上代表很高的行業(yè)水準(zhǔn)，所以不存在替代料。
不過，NPO這顆料宇陽已經(jīng)打樣了，馬上就批量生產(chǎn)了。李競表示，NPO這顆料我們也很重視，2018年上半年將會向市場批量提供NPO，這在國內(nèi)市場上宇陽將是首家量產(chǎn)NPO。
坦白講，在此之前，宇陽并沒有NPO這類的終端客戶，自今年下半年以來，NPO這顆料在無線充電的帶動下，缺貨漲價屢屢創(chuàng)新高，其主要量產(chǎn)原廠就是村田，村田除了無線充電應(yīng)用外，在偏工業(yè)市場中也有NPO這顆料的需求，所以在技術(shù)和客戶群都具備的情況下，村田是一直在做這顆料，但在今年無線充電爆發(fā)的行情中，完全供不應(yīng)求。
而對宇陽不一樣，宇陽雖然已經(jīng)成為國內(nèi)小型化MLCC市場的龍頭，但以前并沒有這類客戶，也沒有這類的應(yīng)用需求，對于宇陽而言是完全新的需求，但是好在宇陽有技術(shù)儲備，從投料、工藝微調(diào)、出樣，很快就能實現(xiàn)，目前宇陽的NPO已經(jīng)給客戶送樣了。
李競表示，宇陽主要是做微型和射頻電容，在NPO這個體系中，也是我們發(fā)展的重點(diǎn)，因為在微型化的比重中有超過50%都是做NPO材質(zhì)的，所以我們比較專攻微型和射頻兩個領(lǐng)域，回過頭來，宇陽的技術(shù)儲備是可以讓我們在三個月之內(nèi)做出NPO成品，通過驗證就給可以送樣驗證，無線充電市場也將成為宇陽重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。
